科技巨头亚马逊加入“发债大军”，三年来首次发行美元债券。
当地时间11月17日，据外媒报道，亚马逊启动三年来首次美元债券发行，筹集了150亿美元资金，比最初的预期高出30亿美元。亚马逊本次发行的债券被评定为“投资级”，分为期限从3年至40年不等的六个部分，期限最长一档的收益率比同期限美国国债收益率高0.85个百分点。
据知情人士透露，亚马逊计划把这笔资金用于并购、资本支出以及回购股票等多个方面。在发行高峰时期，这笔债券一度吸引了约800亿美元的认购需求。不过，随着发行过程中的借贷成本下降，最终订单规模被削减了一半。
高盛、摩根大通和摩根士丹利负责本次债券发行。亚马逊上一次进入美国投资级债券市场还是在2022年11月，公司在当时筹集了82.5亿美元。
这意味着，亚马逊加入了美国科技巨头最新这一轮借债狂潮。17日当天，亚马逊（Nasdaq：AMZN）股价跌0.78%收于每股232.87美元，总市值2.49万亿美元。
就在不久前，谷歌母公司Alphabet在美国市场发行约175亿美元债券，并在欧洲市场发行六期以欧元计价的基准债券，发行额约合75亿美元。
今年10月，Meta展开了一轮价值300亿美元的创纪录发债，发行了期限从5年至40年不等的六期债券，由花旗集团和摩根士丹利牵头。今年9月，甲骨文（Oracle）公司也通过发行高等级债券筹集了180亿美元。
按此计算，三个月时间内，亚马逊、谷歌、meta和甲骨文四家公司已经发债筹资880亿美元。
近年来，股票配资知识网科技公司一直在大规模借债以满足AI（人工智能）相关需求。在他们的推动下，今年全球债券总发行量已超过6万亿美元，创下历史新高。根据摩根大通的预测，随着AI投资继续增长，美国投资级债券规模将在明年达到1.81万亿美元。
分析指出，在当下依然激烈的AI竞赛中，科技巨头不敢表现出任何落后迹象。美国投资机构Truist Securities 的分析师Youssef Squali表示：“所有参与者都害怕错过机会，因为赢下AGI（通用人工智能）竞赛的公司将获得巨大的优势。投入较少的一方更容易落后于对手。”
自2022年以来，亚马逊数据中心的电力容量已经翻了一番。此前，公司CEO安迪·贾西（Andy Jassy）表示，他预计公司的电力容量到2027年将再次翻番。
亚马逊2025年第三季度财报显示，公司三季度营收同比增长13%至1802亿美元，净利润大幅增长39%至212亿美元。资本支出方面，亚马逊今年前九个月的资本支出已接近900亿美元，预计全年支出将达到1250亿美元，预计公司的资本支出可能在2026年继续增长。
今年11月，OpenAI与亚马逊云科技（AWS）宣布达成一项总额380亿美元的为期多年的战略合作协议，未来7年双方将持续深化合作，OpenAI将获得由数十万颗由英伟达GPU组成的亚马逊云科技算力资源，并具备扩展至数千万个CPU的能力。
摩根大通在上周发布的一份研报中写道，对于亚马逊来说，现在是一个“适合发债的时机”：此前，亚马逊主要依靠自身现金流来进行投资，而在将债务纳入资本结构后，可以提升公司融资方面的灵活性。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
相关文章
